Les caisses légales et les associations de médecins conventionnés perdent au moins 170 millions d'euros dans des fonds immobiliers

Parmi les investisseurs confirmés figurent notamment la KKH (47,4 millions), l'Association de médecins conventionnés du Bade-Wurtemberg KVBW (50 millions entre 2019 et 2022), la KV de Hesse (30 millions), la KV du Schleswig-Holstein (16 millions), la BKK Gildemeister Seidensticker (7,9 millions), la Novitas BKK et la MKK Meine Krankenkasse (5 millions chacune) ainsi que l'IKK Südwest (2 millions). L'AOK Brême, la Bahn BKK, la BKK Pfalz, la Siemens BKK et la Viactiv Krankenkasse ont également investi, mais n'ont pas souhaité communiquer de montants. La KV de Berlin, la KV de Brême et la KV de Westphalie-Lippe (KVWL) ont également refusé de révéler leurs montants d'investissement.

Selon l'assignation, « 96,3 Prozent der investierten Anlagegelder » auraient été perdus. En dépit de la phase de taux bas, les fonds auraient, d'après les institutions financières concernées, versé jusqu'à sept pour cent de rendement. Les prestataires ont déclaré devant le tribunal que les caisses d'assurance maladie et les KV avaient perçu « mehr als 7 Prozent » d'intérêts par an.

Plaintes devant le tribunal régional de Francfort

Plusieurs caisses et KV se tournent désormais vers la justice. Outre la KVBW et la KV de Hesse, les caisses d'assurance maladie KKH, BKK Gildemeister Seidensticker et Pronova BKK ont également déposé plainte auprès du tribunal régional de Francfort. Elles sont toutes représentées par le cabinet Hogan Lovells de Munich. La KVBW poursuit notamment la banque privée Hauck Aufhäuser Lampe. Une audience est déjà fixée, mais seulement en décembre.

Les assignations se lisent de manière quasi identique. Elles se réfèrent à des « persönliche Treffen » et à « diverse Telefonkonferenzen », au cours desquels il avait été assuré aux caisses et aux KV que les investissements étaient sûrs et conformes aux règles de placement du Code social. L'avocat des plaignants fait valoir que les caisses et les KV ont été « vorsätzlich getäuscht », un investissement à faible risque leur ayant été promis à plusieurs reprises lors de conférences téléphoniques. « Die vorgelegten Investitionsunterlagen vermittelten den Eindruck, dass es sich um eine sichere, konservative Anlage handelte. »

La KVBW reproche aux sociétés financières de l'avoir « vorsätzlich getäuscht » sur le risque. À des questions détaillées, la KVBW n'a répondu que par une phrase : « Die KVBW äußert sich grundsätzlich nicht zu ihren Finanzanlagen. » La KVBW n'a pas non plus voulu dire si le directoire responsable avait examiné l'investissement de manière autonome. Selon ses propres indications, la KVBW distribue chaque année environ cinq milliards d'euros des caisses d'assurance maladie aux médecins.

Réactions et responsabilités

La banque impliquée a rejeté l'accusation de tromperie, mais n'a pas souhaité s'exprimer sur des cas particuliers. Hauck Aufhäuser Fund Services S.A., également mise en cause, a déclaré que les investissements dans des produits du type décrit ne sont possibles que sur la base de documents de prospectus ou de contrats, grâce auxquels les investisseurs sont pleinement informés au préalable du caractère de leurs placements, des risques qui y sont liés et des obligations de vérification qui leur incombent. De nombreuses caisses d'assurance maladie et KV concernées refusent, selon le rapport, de faire une déclaration concrète sur leurs investissements et sur les fonds perdus.

La KV de Westphalie-Lippe s'est entre-temps séparée de son directoire responsable des investissements et l'a poursuivi en dommages et intérêts. Le tribunal régional de Dortmund a confirmé à NDR, WDR et Süddeutscher Zeitung que la KVWL lui reproche d'avoir enfreint les directives internes de placement et exige de lui plusieurs millions d'euros.

Cadre juridique et réactions politiques

L'expert financier indépendant Stefan Loipfinder a déclaré que les instruments financiers utilisés n'étaient « definitiv nicht geeignet » pour des caisses et des KV qui ont investi des centaines de millions dans les fonds Verius. Le Code social IV dispose que le placement des cotisations doit être particulièrement peu risqué, si possible conservateur et à faible risque, de sorte « dass ein Verlust ausgeschlossen erscheint ».

La députée verte au Bundestag Paula Piechotta a déclaré que l'affaire « untergräbt das Vertrauen in die Krankenkassen und ihre Fähigkeit, mit Geld umzugehen ». Les enquêtes de NDR, WDR et SZ ont été publiées vendredi, l'agence AFP a repris le rapport.