Intesa Sanpaolo propose 30 milliards d'euros pour Banca Monte dei Paschi di Siena

Rapport de taille entre les candidats

L'offre de rachat s'inscrit dans le cadre d'une bataille d'enchères au sein du secteur bancaire italien. Banco BPM avait annoncé ce week-end son intention de fusionner avec Monte Paschi. Banco BPM n'avait toutefois pas communiqué de montant concret pour l'offre prévue.

Banco BPM ne totalise qu'une capitalisation boursière d'environ 20 milliards d'euros. La banque s'était seulement contentée d'indiquer que la banque issue de la fusion atteindrait une capitalisation boursière commune de plus de 50 milliards d'euros. Le rapprochement entre BPM et Monte Paschi serait ainsi d'une ampleur nettement plus réduite que l'offre d'Intesa désormais annoncée.

Importance pour le marché bancaire italien

Intesa Sanpaolo, avec une capitalisation boursière avoisinant les 100 milliards d'euros, est nettement plus grande que Banco BPM. Avec ce rachat, Intesa renforcerait encore sa position de première banque d'Italie et gagnerait considérablement en poids dans la banque de détail ainsi que dans la banque d'entreprises.

Banca Monte dei Paschi di Siena est considérée comme la plus ancienne banque encore existante au monde et a par le passé suscité l'attention à plusieurs reprises en raison de restructurations et de mesures de soutien étatiques. Un rachat par Intesa Sanpaolo garantirait l'avenir de l'établissement dans une nouvelle configuration.

Intesa Sanpaolo a déclaré que l'offre servait l'intérêt stratégique des deux établissements ainsi que de leurs actionnaires, personnels et clients respectifs. Un accord définitif dépend notamment désormais du vote des actionnaires de Monte Paschi ainsi que des autorités de régulation.

Perspectives sur la bataille des offres

Les observateurs s'attendent à ce que la course à Monte Paschi s'intensifie dans les semaines à venir. Banco BPM pourrait à son tour réagir par une offre améliorée si l'offre d'Intesa devait être rejetée. Un éventuel retrait de BPM du processus est également considéré comme une option.

Les projets de fusion reflètent la tendance à la consolidation qui dure depuis des années dans le secteur bancaire italien. Plusieurs établissements tentent, par le biais de rapprochements, de renforcer leur rentabilité et de réduire leurs coûts, tandis que la Banque centrale européenne promeut parallèlement une union bancaire européenne plus forte.

La nouvelle a été rendue publique lundi à Turin, comme Intesa l'a communiqué lundi à Turin. C'est ainsi que le coup d'envoi formel a été donné pour l'une des plus grandes fusions bancaires de l'histoire récente de l'Italie.