X lance son service bancaire X Money aux États-Unis – avec jusqu'à six pour cent d'intérêts et une carte de débit en métal

Les comptes de dépôts sont hébergés auprès de Cross River Bank, un établissement membre de la FDIC situé dans le New Jersey ; l'assurance dépôts standard s'applique jusqu'à 250 000 dollars par déposant. C'est ce qui ressort des documents et de la couverture médiatique jusqu'à présent.

En répartissant les soldes entre plusieurs banques, l'entreprise indique que des dépôts pouvant aller jusqu'à dix millions de dollars par utilisateur peuvent être garantis. X fait une promotion importante de ce programme de cash sweep, cherchant ainsi à renforcer la confiance dans un nouveau produit bancaire au caractère apparemment non réglementé.

Comment fonctionne le compte

En outre, X promeut un programme de cash sweep qui disperse les soldes à travers un réseau de banques partenaires, mettant ainsi en avant une garantie pouvant atteindre 10 millions de dollars. Cross River gère la relation client, mais l'argent est en interne placé auprès de plusieurs établissements.

Le véritable outil d'acquisition, c'est le taux d'intérêt. X Money fait la promotion d'une rémunération du solde pouvant atteindre six pour cent – nettement au-dessus du taux directeur américain actuel qui, selon des informations d'avril, se situe entre 3,5 et 3,75 pour cent. Les observateurs du secteur se demandent donc : avec quels investissements risqués, quelle monétisation intrusive des données ou quels autres artifices X Money ou la banque partenaire Cross River entendent-ils générer cette rentabilité, alors que le taux directeur cible se situe entre 3,5 et 3,75 pour cent.

Le taux d'intérêt comme appât

Au lancement, les nouveaux clients reçoivent 15 dollars sur leur compte. S'y ajoute une carte de débit Visa virtuelle ou physique en métal – la « X Card » – compatible avec Apple Wallet et Google Pay, offrant 3 % de cashback sur les achats éligibles, des retraits sans frais et la possibilité d'imprimer son identifiant X sur la carte.

Ont précédé une bêta fermée à partir de mai 2025 et une phase de test élargie à partir de mars 2026. X Payments détient des licences d'émetteur de fonds (Money-Transmitter) dans 41 États plus Washington, D.C. – une première pour un réseau social auparavant connu uniquement pour les messages courts.

Contexte : le plan Everything App de Musk

Elon Musk poursuit depuis le rachat de l'ancien service de microblogging Twitter en octobre 2022 l'objectif de transformer X en une plateforme couvrant le plus grand nombre possible de domaines de la vie. En 2023, il avait souligné lors d'une réunion du personnel auprès des employés que toutes les transactions à caractère financier devaient à l'avenir passer par le système maison.

Cette fonctionnalité constitue un élément central du plan du propriétaire Elon Musk, visant à faire de la plateforme une application globale selon le concept d'« Everything App ». Le modèle est le chinois WeChat, qui réunit dans une seule application la messagerie, le paiement, l'investissement et les démarches administratives.

Quatre ans après le rachat de Twitter, Elon Musk a tenu la promesse qu'il faisait depuis le début : X propose depuis lundi à ses abonnés et abonnées américains payants des formules Premium et Premium+ le service bancaire X Money – le plus grand pas à ce jour vers cette « Everything App » à la WeChat dont Musk parle depuis 2022.

La banque partenaire Cross River

Cross River se positionne comme « compliance-forward » et se distingue des simples plateformes middleware BaaS en entretenant des relations directes avec les autorités de surveillance. L'établissement traite des crédits et des paiements pour plus de 80 partenaires technologiques, et la liste de clients ressemble à un who's who de la fintech américaine : dans un communiqué de mars 2026, Cross River cite notamment X, Upgrade, Upstart, Trustly, Stripe, Plaid, DailyPay, Coinbase, Checkout, Bill.com, Best Egg et Affirm comme partenaires.

L'établissement avait été valorisé lors de sa Series D en mars 2022 à plus de trois milliards de dollars – 620 millions de dollars, menée par Andreessen Horowitz et Eldridge. Cross River est par ailleurs un partenaire de crise expérimenté : lorsque, en 2023, trois établissements proches des cryptoactifs – Silvergate, Silicon Valley Bank et Signature Bank – se sont effondrés en une semaine, Cross River est intervenu : l'émetteur de stablecoins Circle a migré vers cette banque pour le traitement automatisé de l'USDC.

Critiques et risques

Les défenseurs des consommateurs critiquent de manière générale les modèles de Banking-as-a-Service comme du « Rent-a-Bank » – une construction dans laquelle une banque supervisée au niveau fédéral prête sa licence afin que des fintechs contournent les plafonds de taux d'intérêt et d'autres règles de certains États fédérés. C'est précisément ce modèle qu'utilise X avec Cross River comme banque de couverture.

Les critiques pointent plusieurs risques : des signalements de contenus pédocriminels et d'utilisateurs sanctionnés disposant de comptes Premium, un éventuel conflit d'intérêts lié au rôle de Musk dans le démantèlement de l'autorité de surveillance CFPB, ainsi que des doutes sur la capacité à financer la rémunération à 6 % et sur de précédentes infractions à la FDIC commises par la banque partenaire Cross River Bank.

Réactions politiques

La sénatrice Elizabeth Warren, démocrate la plus gradée à la commission bancaire du Sénat américain, l'a formulée dans un courrier adressé à Musk le 14. Warren motive sa mise en garde par la manière dont X a jusqu'ici géré la sécurité. Les suites concrètes données à ce courrier pour X Money ne sont pas encore connues publiquement.

L'entreprise, connue notamment pour son service d'Internet par satellite Starlink, a vendu environ 555,6 millions d'actions au prix d'émission de 135 dollars – levant ainsi 75 milliards de dollars. Cette puissance financière doit, selon X, garantir entre autres le passage à l'échelle du produit financier, même si les critiques continuent de juger les 6 % de rendement irréalistes.

ARCHIVES – 13.03.2024, Brandebourg, Grünheide : Elon Musk quitte l'usine automobile Tesla de Berlin-Brandebourg. Avec X Money, Musk étoffe pour la première fois son empire – au-delà des voitures et des fusées – en le développant lui-même jusqu'à devenir une banque – une évolution suivie avec une inquiétude croissante par les autorités de surveillance financière et à Washington.